da Gelmetti | Dic 22, 2025 | Private equity
Gelmetti Studio Legale Associato ha assistito Rinovha Group – holding costituita da Xenon Private Equity, tramite il fondo Xenon PE VIII, con l’obiettivo di aggregare realtà attive in particolare nello smaltimento, trattamento e valorizzazione di diverse tipologie di rifiuti, pericolosi e non – nell’acquisizione totalitaria di Bellatrice e AG7 da Rigel e Galli, assistite dallo studio legale Dentons.
L’acquisizione permette a Rinovha Group di rafforzare ulteriormente il proprio posizionamento nel settore del trattamento dei rifiuti, in linea con una strategia industriale orientata alla sostenibilità, all’innovazione dei processi e all’efficienza operativa. L’ingresso di AG7 e Bellatrice nel perimetro del gruppo consente infatti l’ampliamento della base industriale e il potenziamento delle competenze specialistiche lungo l’intera filiera del waste management.
AG7 e Bellatrice operano da oltre 15 anni nel settore dello stoccaggio, della cernita e del trattamento dei rifiuti presso il polo industriale di Bollate (Milano). Le società raccolgono, trasportano e avviano a recupero o smaltimento i rifiuti prodotti nei principali cantieri di Milano e servono un portafoglio clienti composto da multinazionali leader nei rispettivi settori, industrie, piccole e medie imprese e cantieri edili distribuiti in tutta la Lombardia, oltre che in Piemonte ed Emilia-Romagna. Gli impianti ricevono inoltre rifiuti speciali provenienti da circa 30 piattaforme di altrettanti Comuni della Città Metropolitana di Milano e costituiscono oggi la maggiore piattaforma Rilegno del Nord Italia in termini di volumi trattati, rappresentando un asset di primaria importanza nel segmento del recupero dei rifiuti legnosi.
Gelmetti ha assistito Rinovha Group in tutti gli aspetti dell’acquisizione, dall’esecuzione e coordinamento della due diligence legale alla negoziazione dei contratti e della documentazione societaria, all’assistenza e all’esecuzione. Il team di Gelmetti è stato coordinato dal socio Pierfrancesco Gelmetti (in foto a destra) e composto dalla senior associate Dolores Mugherli, dalla of counsel Federica Malerba, dall’associate Tomaso Piozzo di Rosignano e dal trainee Carlo Bertazzi. La due diligence giuslavoristica è stata eseguita da DL Law con un team coordinato dal socio Alberto De Luca e composto dal managing associate Raffaele Di Vuolo e dalla junior associate Ines Porro. La payroll due diligence è stata affidata a Labor-b con un team coordinato dal manager Antonio Pellegrino.
Dentons ha assistito le venditrici Rigel e Galli in tutte le fasi dell’operazione, dalla strutturazione alla negoziazione e finalizzazione della documentazione contrattuale, con un team guidato dal partner Luigi Costa (in foto a sinistra), head della business unit Project, Energy and Infrastructure per l’Italia, e composto dalla managing counsel Ginevra Biadico, dalla junior associate Alice Bixio e dalla trainee Sofia Rizzi, nonché dal partner Luca De Menech, con l’associate Martino Ruggiero, per gli aspetti giuslavoristici.
Tikehau Capital ha finanziato il progetto sottoscrivendo un prestito obbligazionario unitranche e mettendo a disposizione ulteriori risorse finanziarie che supporteranno il gruppo in altre acquisizioni. Tikehau Capital è stata assistita da PedersoliGattai con un team composto per i profili finance dal socio Lorenzo Vernetti, dal senior counsel Marcello Legrottaglie e dagli associate Elvira Ricotta e Alessandro Piocca, e, per i profili tax correlati all’emissione, dal senior counsel Alban Zajimai e dalla counsel Valentina Buzzi.
Rinovha Group è stata assistita per i profili finance da Pavia e Ansaldo Studio Legale con un team composto dal socio Giuseppe Besozzi e dalla senior associate Martina Bosi.
Fonte
https://legalcommunity.it/gelmetti-e-dentons-nella-cessione-a-rinovha-group-di-ag7-e-bellatrice
da Gelmetti | Dic 1, 2025 | Private equity
Koinos Uno – fondo di private equity di Koinos Capital SGR, società di investimento indipendente multi-strategy focalizzata su imprenditorialità e tecnologia – prosegue nel progetto di sviluppo di Futur-A Group, hub di eccellenza nel settore Ricerca & Sviluppo in ambito ingegneristico (R&D engineering) per il comparto manifatturiero, con l’acquisizione del 100% del gruppo SmartEngineering, attivo nella consulenza ingegneristica in ambito meccanico, meccatronico e nella formazione. Gli imprenditori e i manager delle società del gruppo SmartEngineering manterranno i loro ruoli chiave all’interno delle rispettive organizzazioni e saranno soci co-investitori – per il tramite di un veicolo comune di nuova costituzione – di Futur-A Group, avendo condiviso con Koinos e con il management di Futur-A Group il valore strategico del progetto di sviluppo.
Gelmetti Studio Legale Associato ha assistito Koinos e Futur-A Group in tutti gli aspetti legali dell’acquisizione (dalla due diligence ai contratti, anche relativi al reinvestimento degli imprenditori e dei manager in Futur-A Group e all’emissione e alla sottoscrizione delle obbligazioni incrementali, di cui al prestito obbligazionario originariamente emesso) con un team coordinato, per tutti gli aspetti corporate M&A, dal senior associate Gabriele Moioli e composto dall’associate Tomaso Piozzo di Rosignano e dal junior associate Carlo Bertazzi, il tutto sotto la supervisione del socio Pierfrancesco Gelmetti, nonché per tutti gli aspetti labour dall’of counsel Federica Malerba.
La financial due diligence è stata eseguita da Spada Partners, con un team guidato dal partner Antonio Zecca assistito da Emanuele Arpano e dall’associate Elio Pansini.
La due diligence e strutturazione fiscale sono state curate da Russo De Rosa Associati con un team guidato dalla partner Federica Paiella assistita da Pietro Perenzin e Federico Allevi.
EY ha svolto la due diligence HR con un team guidato dalla partner Juljana Xhafa e dal senior manager Alberto Mattia Belardi.
ERM (Giovanni Aquaro e Martina Lampasona) e Eudai Partners (Daniele Testa e Nicolò Formenti) hanno curato, rispettivamente, la due diligence ESG e il piano di sviluppo ESG.
I venditori delle società del gruppo SmartEngineering sono stati assistiti, per tutti gli aspetti finanziari, da Deloitte Advisory con un team composto da Lorenzo Parrini (senior partner), Nicola Consolini (senior manager) ed Elisa Guaitoli (analyst) e, per tutti gli aspetti legali, dallo studio M&B Legal con un team composto dai soci Francesca Marchi e Marco Bigi.
La struttura finanziaria dell’operazione ha previsto l’emissione, da parte di Futur-A Group, di ulteriori obbligazioni incrementali, di cui al prestito obbligazionario originariamente emesso, interamente sottoscritto da Merito SGR per conto del Fondo Merito Private Debt e da Green Arrow Capital SGR per il Fondo Green Arrow Private Debt Fund II, che sono state assistite da Chiomenti, con un team coordinato dal partner Davide D’Affronto e dalla counsel Maria IIaria Griffo e composto dall’of counsel Mario Pelli Cattaneo e dagli associate Filippo Neri e Francesca Mecca Galgano.
L’operazione consolida ulteriormente la piattaforma Futur-A Group che ora potrà contare su 13 sedi in Italia, una presenza diretta in USA, Olanda e Serbia, un team di 450 ingegneri e un’offerta ampia di servizi. La piattaforma prevede di raggiungere un fatturato di 32 milioni di euro per il 2025, con l’ambizione di arrivare a 100 milioni nell’arco di 4/5 anni, sviluppando il suo ruolo di aggregatore anche grazie all’integrazione di ulteriori realtà di eccellenza.
Nella foto da sinistra: Pierfrancesco Gelmetti, Gabriele Moioli, Francesca Marchi, Marco Bigi e Maria Ilaria Griffo.
Fonte
https://legalcommunity.it/koinos-capital-sgr-rileva-il-100-di-smartengineering-gli-studi-coinvolti
da Gelmetti | Set 4, 2025 | Private equity
LMCR ha prestato assistenza al fondo di private equity Equilybra X nell’ingresso nel capitale sociale di La Verde Vita, azienda italiana specializzata nella produzione di cosmetici e prodotti per la cura della persona, fondata da Silvio Nevischi, il quale affiancherà i nuovi soci investitori.
LMCR ha agito con un team composto da Massimo La Torre (in foto a sinistra) e Marta Chiaffoni. I soci di La Verde Vita sono stati assistiti da Gelmetti Studio Legale Associato con un team composto da Pierfrancesco Gelmetti e Lorenzo Colletti (in foto a destra), e da Unistudio Legal & Tax, con un team guidato da Enrico Repetto.
L’advisor finanziario dei soci venditori é stato Simone Bonacchi, partner di Xpertia STP.
Con questo ulteriore investimento nel settore beauty & cosmetica, Equilybra X lancia la piattaforma The Beauty House con l’obiettivo di avviare un processo di aggregazione e sviluppo nel mercato della cosmetica professionale, garantendo autonomia gestionale alle singole realtà e valorizzandone le storie imprenditoriali.
Fonte
https://legalcommunity.it/lmcr-gelmetti-studio-legale-associato-e-unistudio-legal-tax-nellinvestimento-di-equilybra-x-in-la-verde-vita
da Gelmetti | Lug 10, 2025 | Private equity
Koinos Capital sgr, società di investimento indipendente multi-asset, tramite il fondo Koinos Uno, ha acquisito una quota di maggioranza di People Design, azienda bolognese specializzata nella consulenza in R&D e progettazione meccanica, e di ManganoRobot, gruppo torinese focalizzato sulla consulenza, installazione e supporto nella programmazione di software/PLC e robotica per sistemi di automazione. A seguito dell’operazione, People Design e ManganoRobot saranno integrate nella nuova piattaforma Futur-A Group, che deterrà il 100% di entrambe le società. Gli imprenditori delle due aziende manterranno i loro ruoli chiave all’interno delle rispettive organizzazioni e saranno coinvestitori di Futur-A Group, avendo condiviso con Koinos il valore strategico del progetto di sviluppo.
La creazione di Futur-A Group si inserisce in un mercato nazionale di 6 miliardi di euro per l’ingegneria di R&D applicata al settore manifatturiero, di cui circa la metà è servita da aziende specializzate. Si prevede che il settore crescerà del 6% annuo nei prossimi anni. Altre realtà di successo nei prossimi mesi entreranno a far parte della piattaforma, con l’obiettivo di permettere a Futur-A Group di raggiungere un target di 100 milioni di euro di fatturato nell’arco dei prossimi 4-5 anni.
GLI STUDI COINVOLTI
Gelmetti Studio Legale Associato ha assistito Koinos e Futur-A Group in tutti gli aspetti legali delle due acquisizioni (dalla due diligence ai contratti, anche relativi al reinvestimento degli imprenditori in Futur-AGroup, al prestito obbligazionario e alla strutturazione della holding) con un team coordinato dal senior associate Gabriele Moioli e composto dalla senior associate Dolores Mugherli, dall’associate Tomaso Piozzo di Rosignano e dal junior associate Carlo Bertazzi, sotto la supervisione del socio Pierfrancesco Gelmetti.
Per entrambe le acquisizioni, Spada Partners, con un team guidato dal partner Antonio Zecca assistito da Emanuele Arpano e dall’associate Giuseppe Pezzella, ha curato la financial due diligence.
Roland Berger ha curato la due diligence commerciale con un team guidato dal partner Nicola Morzenti assistito dal manager Michele Rodini.
La due diligence e strutturazione fiscale sono state curate da Russo De Rosa Associati con un team guidato dalla partner Federica Paiella assistita da Pietro Perenzin e Federico Allevi.
BDO Law ha svolto la due diligence HR con un team guidato dal partner Alessio Buonaiuto assistito dal senior manager Federico Fornaroli.
ERM ed Eudai Partners hanno curato, rispettivamente, la due diligence ESG e il piano di sviluppo ESG.
Marco Polo Advisor è stato M&A advisor in relazione a People Design mentre EY è stato advisor finanziario in relazione a ManganoRobot.
I venditori di People Design sono stati assistiti, per tutti gli aspetti legali, da Nicolò Del Guerra partner dello Studio Del Guerra e, per gli aspetti fiscali, dallo studio Aicardi & Partners con un team composto dai partner Paolo Azzolini e Filippo Forlani e dal collaboratore Iacopo Del Panta. L’avv. Nicolò Del Guerra ha operato anche come coordinatore degli aspetti legali dell’operazione con i professionisti dei venditori di ManganoRobot che sono stati assistiti per gli aspetti legali e fiscali da un team dello studio Simon WealthLex composto dal managing partner Davide Davico, dal partner Davide Gribaldi e dal trainee Edoardo Recupero.
La struttura finanziaria dell’operazione ha previsto l’emissione, da parte di Futur-A Group, di un prestito obbligazionario interamente sottoscritto da Merito SGR per conto del Fondo Merito Private Debt e da Green Arrow Capital SGR per il Fondo Green Arrow Private Debt Fund II, che sono state assistite da Chiomenti, con un team coordinato dal partner Davide D’Affronto e dalla counsel Maria IIaria Griffo e composto dall’of counsel Mario Pelli Cattaneo e dagli associate Filippo Neri e Francesca Mecca Galgano.
In foto, da sinistra: in alto, Gabriele Moioli (Gelmetti Studio Legale) Antonio Zecca (Spada Partners) e Nicolò Del Guerra (Studio Del Guerra); in basso, Davide Davico (Simon WealthLex) e Maria Ilaria Griffo (Chiomenti).
Fonte
https://legalcommunity.it/koinos-capital-sgr-acquisisce-la-maggioranza-di-people-design-e-di-manganorobot-gli-studi-coinvolti-2
da Gelmetti | Apr 15, 2025 | Corporate M&A
Boies Schiller Flexner con un team coordinato dal Partner Luigi M. Macioce (in fotografia a destra) e composto dalla Counsel Valentina Susanna Gava e dall’Associate Matteo Freschi, ha assistito Tampieri Financial Group S.p.A., holding dell’omonimo Gruppo, attivo nel settore agro-alimentare con spiccata vocazione nel settore degli oli non confezionati e delle farine per uso zootecnico, nell’acquisizione dell’intero capitale sociale di Italcol S.p.A., società toscana operante nella produzione di oli grezzi da spremitura di semi di girasole, vinacciolo, sansa vergine di oliva e semi di colza oltre che di farine per uso mangimistico, biomasse combustibili e oli essenziali.
Il Gruppo Tampieri è leader nel mercato nel quale opera la società acquisita e con l’acquisizione rafforza la propria posizione integrando una realtà che si distingue per l’elevata qualità delle materie prime e della filiera, oltre che per la capacità di offrire soluzioni personalizzate in base alle esigenze dei clienti.
Il team di Boies Schiller Flexner ha assistito il Gruppo Tampieri in ogni aspetto legale dell’acquisizione, dalla due diligence, alla negoziazione dei relativi accordi fino all’esecuzione.
Advisor finanziario dell’acquirente è stata BE Partner, con un team diretto dal Partner Simone Nanni.
I venditori sono stati assistiti per ogni aspetto di natura legale da Gelmetti Studio Legale Associato con un team coordinato dal Socio Pierfrancesco Gelmetti (in fotografia a sinistra) e composto dal Senior Associate Lorenzo Colletti e dall’Associate Carlo Bertazzi.
Advisor finanziario dei venditori è stata Xpertia STP con il Socio Simone Bonacchi.
Fonte
https://legalcommunity.it/boies-schiller-flexner-e-gelmetti-nellacquisizione-di-italcol-da-parte-del-gruppo-tampieri
